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Une voie, plusieurs choix
Informatique et Mathématiques appliquées
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> Formation > Cursus ingénieur

Dynamic Management of Financial Risk 2 - 5MMMDT

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  • Number of hours

    • Lectures : 18.0
    ECTS : 2.0

Goals

This course splits in two parts. The first part is concerned with FX markets and the second part is devoted to interest rate models.

Contact Jérôme LELONG

Content

  • Foreign exchange markets
    1. Arbitrage between currencies
    2. Modeling the FX rate
    3. Understanding the FX rate as a change of numeraire
    4. Hedging portfolio
  • Interest rate models
    1. Modeling the spot rate curve
    2. A few spot rate models : Merton, Vasicek, affines models, Cox Ingersoll Ross
    3. Options on zero-coupon bonds
    4. Modeling the forward rate : Heath Jarrow Morton's approach
    5. Forward measure


Prerequisites

Tests

Give kind of exam for session 1 and session 2: written, allowed documents or not, oral, practical work, reports, plan, vivas



N1=E1
N2=E2

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Written by Sebastien Viardot

Date of update January 15, 2017

Grenoble INP Institut d'ingénierie Univ. Grenoble Alpes