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Une voie, plusieurs choix
Informatique et Mathématiques appliquées
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> Formation > Cursus ingénieur

Financial risk management - WMMF9M31

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  • Number of hours

    • Lectures : 18.0
    ECTS : 2.0

Goals

We first deal with the fundamental tools of Stochastic Calculus. Then we deal with the valuation and hedging of financial products in a multi-asset context.

Contact Hervé GUIOL

Content

Itô integral- Itô lemma - Girsanov theorem- change of numeraire - valuation theorem - risk neutral pricing and hedging- Examples



Prerequisites

"Introduction to stochastic calculus and applications to finance" ENSIMAG 2A.

In any case, some knowledge of random processes and Brownian motion are required.

Tests

Give kind of exam for session 1 and session 2: written, allowed documents or not, oral, practical work, reports, plan, vivas



N1=(CC +2E1)/3
N2=(CC+2E2)/3

Bibliography

S.E. Shreve "Stochastic Calculus for Finance, Volume II: Continuous-Time Models".
I. Karatzas, S.E. Shreve "Brownian motion and stochastic calculus", Springer

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Written by Sebastien Viardot

Date of update January 15, 2017

Grenoble INP Institut d'ingénierie Univ. Grenoble Alpes