Ce cours a pour objet de présenter les principaux modèles de comportement des cours boursiers s et théories financières ainsi que les méthodes statistiques permettant d'en estimer les paramètres.

1. Description élémentaire du mouvement des actions, indices et portefeuilles d’actions.
2. Modèles économétriques pour la finance :

• modèles ARCH,
• modèles à volatilité stochastique.

Calcul des probabilités, statistique mathématique, statistique non paramétrique, modèles linéaires, analyse des données, optimisation, gestion de portefeuille.

C. Gourrieroux : Modèles ARCH et applications financières. Economica
N. Shephard : Stochastic volatility. Advanced texts in Econometrics.
C. Gourrieroux, O. Scaillet, A Szafarz: Econometrie de la finance.

E1=TP 100%
E2=Examen 100%