Ensimag Rubrique Formation 2022

Discrétisation de processus et options américaines - WMMFMA21

  • Volumes horaires

    • CM 18.0
    • Projet -
    • TD -
    • Stage -
    • TP -
    • DS -

    Crédits ECTS

    Crédits ECTS 2.0

Objectif(s)

Ce cours se présente comme une suite du cours intitulé "Méthodes de Monte-Carlo en finance" et comporte deux parties indépendantes.

Responsable(s)

-

Contenu(s)

Partie I : Schéma de discrétisation pour les Equations Différentielles Stochastiques

  1. Rappels sur l'existence et de solutions et quelques résultats sur les moments d'une EDS
  2. Schéma d'Euler : vitesse forte et faible
  3. Schéma de Milhstein

Partie II : Options américaines : théorie et méthodes numériques

  • Options américaines en temps discret
    1. Approche financière et raisonnement par arbitrage
    2. Equation de programmation dynamique
    3. Théorie de l'arrêt optimal et enveloppe de Snell
  • Options américaines en temps continu
    1. Enveloppe de Snell en temps continu
    2. Méthodes de Monte-Carlo pour les options américaines : approche de Longstaff Schwartz et méthode de quantification
    3. Approche par EDP
    4. Approche duale

Contrôle des connaissances

CONTRÔLE CONTINU :
Type d'évaluation (ex : TP, assiduité, participation) :

SESSION NORMALE :
Type d'examen (écrit, oral, examen sur machine) : examen écrit et mini-projet
Salle spécifique :
Durée : 2h
Documents autorisés (ex : aucun, résumé feuille A4 manuscrite, dictionnaires, tous documents) : résumé feuille A4 manuscrite recto-verso
Documents interdits (ex : livres, tous documents) : tous documents non autorisés
Matériel (ex : calculatrices): aucun matériel autorisé

  • matériel autorisé, préciser :
  • matériel interdit, préciser :
    Commentaires :

SESSION DE RATTRAPAGE :
Type d'examen (écrit, oral, examen sur machine) : écrit
Salle spécifique :
Durée : 1h30
Documents autorisés (ex : aucun, résumé feuille A4 manuscrite, dictionnaires, tous documents) : résumé feuille A4 manuscrite recto-verso
Documents interdits (ex : livres, tous documents) : tous documents
Matériel (ex : calculatrices):

  • matériel autorisé, préciser : aucun
  • matériel interdit, préciser : tous
    Commentaires :

N1=(E1 + P1) / 2
N2=(E2 + P1) / 2

Calendrier

Le cours est programmé dans ces filières :

    cf. l'emploi du temps 2020/2021

    Informations complémentaires

    Code de l'enseignement : WMMFMA21
    Langue(s) d'enseignement : FR

    Le cours est rattaché aux structures d'enseignement suivantes :

    Vous pouvez retrouver ce cours dans la liste de tous les cours.