Volumes horaires
- CM 18.0
Crédits ECTS
Crédits ECTS 1.87
Objectif(s)
Ce cours se présente pour une suite des méthodes étudiées dans le cours de "Méthodes de Monte-Carlo pour la finance" et comporte deux parties indépendantes.
Contact Jérôme LELONGContenu(s)
Partie I : Schéma de discrétisation pour les Equations Différentielles Stochastiques
- Rappels sur l'existence et de solutions et quelques résultats sur les moments d'une EDS
- Schéma d'Euler : vitesse forte et faible
- Schéma de Milhstein
Partie II : Options américaines : théorie et méthodes numériques
- Options américaines en temps discret
- Approche financière et raisonnement par arbitrage
- Equation de programmation dynamique
- Théorie de l'arrêt optimal et enveloppe de Snell
- Options américaines en temps continu
- Enveloppe de Snell en temps continu
- Méthodes de Monte-Carlo pour les options américaines : approche de Longstaff Schwartz et méthode de quantification
- Approche par EDP
- Approche duale
Prérequis
Contrôle des connaissances
CONTRÔLE CONTINU :
Type d'évaluation (ex : TP, assiduité, participation) :
SESSION NORMALE :
Type d'examen (écrit, oral, examen sur machine) : examen écrit et mini-projet
Salle spécifique :
Durée : 2h
Documents autorisés (ex : aucun, résumé feuille A4 manuscrite, dictionnaires, tous documents) : notes de cours manuscrites
Documents interdits (ex : livres, tous documents) : tous documents non autorisés
Matériel (ex : calculatrices): aucun matériel autorisé
- matériel autorisé, préciser :
- matériel interdit, préciser :
Commentaires :
SESSION DE RATTRAPAGE :
Type d'examen (écrit, oral, examen sur machine) : oral
Salle spécifique :
Durée : 30 minutes
Documents autorisés (ex : aucun, résumé feuille A4 manuscrite, dictionnaires, tous documents) : aucun
Documents interdits (ex : livres, tous documents) : tous documents
Matériel (ex : calculatrices):
- matériel autorisé, préciser : aucun
- matériel interdit, préciser : tous
Commentaires :
N1=(E1 + P1) / 2
N2=(E2 + P1) / 2