Discrétisation de processus et options américaines - WMMFMA21

Volumes horaires
- CM 18.0
- Projet -
- TD -
- Stage -
- TP -
- DS -
Crédits ECTS
Crédits ECTS 2.0

Objectif(s)

Ce cours se présente comme une suite du cours intitulé "Méthodes de Monte-Carlo en finance" et comporte deux parties indépendantes.

Responsable(s)

Contenu(s)

Partie I : Schéma de discrétisation pour les Equations Différentielles Stochastiques

Rappels sur l'existence et de solutions et quelques résultats sur les moments d'une EDS
Schéma d'Euler : vitesse forte et faible
Schéma de Milhstein

Partie II : Options américaines : théorie et méthodes numériques

Options américaines en temps discret
1. Approche financière et raisonnement par arbitrage
2. Equation de programmation dynamique
3. Théorie de l'arrêt optimal et enveloppe de Snell

Options américaines en temps continu
1. Enveloppe de Snell en temps continu
2. Méthodes de Monte-Carlo pour les options américaines : approche de Longstaff Schwartz et méthode de quantification
3. Approche par EDP
4. Approche duale

Contrôle des connaissances

CONTRÔLE CONTINU :
Type d'évaluation (ex : TP, assiduité, participation) :

SESSION NORMALE :
Type d'examen (écrit, oral, examen sur machine) : examen écrit et mini-projet
Salle spécifique :
Durée : 2h
Documents autorisés (ex : aucun, résumé feuille A4 manuscrite, dictionnaires, tous documents) : résumé feuille A4 manuscrite recto-verso
Documents interdits (ex : livres, tous documents) : tous documents non autorisés
Matériel (ex : calculatrices): aucun matériel autorisé

matériel autorisé, préciser :
matériel interdit, préciser :
Commentaires :

SESSION DE RATTRAPAGE :
Type d'examen (écrit, oral, examen sur machine) : écrit
Salle spécifique :
Durée : 1h30
Documents autorisés (ex : aucun, résumé feuille A4 manuscrite, dictionnaires, tous documents) : résumé feuille A4 manuscrite recto-verso
Documents interdits (ex : livres, tous documents) : tous documents
Matériel (ex : calculatrices):

matériel autorisé, préciser : aucun
matériel interdit, préciser : tous
Commentaires :

N1=(E1 + P1) / 2
N2=(E2 + P1) / 2

Calendrier

Le cours est programmé dans ces filières :

cf. l'emploi du temps 2020/2021

Informations complémentaires

Code de l'enseignement : WMMFMA21
Langue(s) d'enseignement :