Volumes horaires
- CM 36.0
Crédits ECTS
Crédits ECTS 3.75
Objectif(s)
Ce cours permet aux étudiants de découvrir la gestion des risques bancaires. Les aspects théoriques sont illustrés par des cas. La déclinaison de l’utilisation de l’outil quantitatif dans le monde financier permet de cerner l’importance grandissante de ce type d’approche dans la finance moderne :
Pilotage bancaire, Bâle II, risque de taux, risque de marché, risque de crédit, Risque opérationnel.
Contact Denis DUPRE
Contenu(s)
Pilotage bancaire,
1 Panorama bancaire
- Panorama de la finance quantitative, présentation des banques.
2 Gestion ALM bancaire - Indicateurs de performances : KPI, RAROC, TCI
3 TD 1 - la gestion quantitative à court et long terme
4 TD 2 - Le RAROC, Exemple de la CAR
Bâle II,
5 La réforme Bâle II
- Objectifs et grandes lignes du ratio de solvabilité.
Le risque de taux,
6 Structure des taux
- les modèles de taux C(4)
- la gestion du risque de taux en duration et convexité
- le principe de couverture
7 TD 3 - couverture d’un prêt avec option de remboursement anticipé
Le risque de marché,
8 Les mesures de risque
- VaR, Moments Partiels Inférieurs , Sortino, TailVar
9 TD 4 - Riskmetrics
Le risque de crédit,
10 Les mesures de risque
- Modèles de risque de crédit
11 TD 5 - CreditRisk+
Le risque opérationnel,
12 Les mesures de risque et TD
- Gestion du risque opérationnel
- Mesure des risques extrêmes
Prérequis
Neant
Contrôle des connaissances
Un examen final noté sur 10 points.
Un contrôle continu noté sur 10 points portant sur les TD et une recherche thématique sur un des TD. Une synthèse écrite de 10 à 20 pages sera remise à l’enseignant.
N1=50%E1+50%CC
Bibliographie
Crouhy, M., Galai D., et Mark R. (2001), “Risk management: comprehensive chapters on market, credit and operational |risk ; features an integrated VaR framework ; hedging strategies for reducing risk. ” - New-York : McGraw-Hill, 2001. - 717 p. - ISBN 0-07-135731-9
Jorion P. (2001), “Value at risk : the new benchmark for managing financial risk.” Philippe Jorion. - 2nd ed. - New-York : McGraw-Hill, 2001. - 544 p. - ISBN 0-07-135502-2
Dumontier, P. et Dupré, D. (2005), “Pilotage bancaire : les normes IAS et la réglementation Bâle II. ” - Paris : Revue Banque Editeur, 2005. - 298 p.
www.gloriamundi.org : site de référence sur la VAR (derniers articles de recherche en ligne).
www.defaultrisk.com : site de référence sur le risque de crédit (derniers articles de recherche en ligne).
www.bis.org : site de référence pour les documents officiels de la BRI édicté par le comité de Bâle.
www.banque-France.fr : site de la commission bancaire contenant la réglementation française.
www.perso.wanadoo.fr/denis.dupre : mon site d’aide sur Bâle II et les normes IAS.