Ensimag Rubrique Formation 2022

Marchés de taux - 5MMMT

  • Volumes horaires

    • CM 18.0
    • Projet -
    • TD -
    • Stage -
    • TP 7.5
    • DS -

    Crédits ECTS

    Crédits ECTS 4.0

Objectif(s)

Le cours se découpe en deux parties. La première partie a pour objectif d'étudier l'évaluation et de la couverture de produits dérivés dans les marchés multi-devises. La seconde partie du cours se concentre sur les modèles de taux d'intérêt et les produits associés.

Responsable(s)

Jerome LELONG

Contenu(s)

  • Marchés multi-devises
    1. Arbitrage entre plusieurs devises
    2. Modélisation de la dynamique des taux de change
    3. Le taux de change comme un changement de numéraire
    4. Portefeuille de couverture
  • Modèles de taux d'intérêt
    1. Principes de la modélisation de la courbe des taux
    2. Quelques modèles de taux court : Merton, Vasicek, modèles affines, Cox Ingersoll Ross
    3. Options sur zéro-coupons
    4. Modélisation du taux forward : approche de Heath Jarrow Morton.
    5. Mesure forward
    6. Pricing actions avec taux d'intérêt stochastique

Prérequis

  • Introduction au calcul stochastique pour la finance
  • Valorisation et couverture d'options dans le modèle de Black Scholes multi-dimensionnel
  • Conception et programmation orientée object en C++ (pour le projet)
  • Méthodes de Monte Carlo en finance (pour le projet)

Contrôle des connaissances

Evaluation : 50% de Projet (évaluation en continu et sur le rendu) et 50% de Examen Ecrit (2h)

Rattrapage : Projet (rendu du code et des résultats) + examen écrit (2h)

CONTRÔLE CONTINU :
Type d'évaluation (ex : TP, assiduité, participation) : Sans

SESSION NORMALE :
Type d'examen (écrit, oral, examen sur machine) : examen final écrit + projet
Salle spécifique :
Durée : 2h
Documents autorisés (ex : aucun, résumé feuille A4 manuscrite, dictionnaires, tous documents) : résumé feuille A4 manuscrite recto-verso
Documents interdits (ex : livres, tous documents) : tous documents non autorisés
Matériel (ex : calculatrices): tous matériels interdits
Note : N1 = (E1 + P1) / 2

SESSION DE RATTRAPAGE :
Type d'examen (écrit, oral, examen sur machine) : examen écrit + projet
Salle spécifique :
Durée : 2h
Documents autorisés (ex : aucun, résumé feuille A4 manuscrite, dictionnaires, tous documents) : résumé feuille A4 manuscrite recto-verso
Documents interdits (ex : livres, tous documents) : tous
Matériel (ex : calculatrices): aucun matériel autorisé
Note : N2 = (E2 + P2) / 2

Calendrier

Le cours est programmé dans ces filières :

  • Cursus ingénieur - Filière IF - Semestre 9
cf. l'emploi du temps 2025/2026

Informations complémentaires

Code de l'enseignement : 5MMMT
Langue(s) d'enseignement : FR

Le cours est rattaché aux structures d'enseignement suivantes :

  • Equipe Finance
  • Equipe Probabilités-Statistique

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