Volumes horaires
- CM 24.0
Crédits ECTS
Crédits ECTS 2.0
Objectif(s)
L'objectif de ce cours est de présenter les outils et les techniques d'évaluation des actifs financiers et de couverture des risques de marchés. On se contentera dans ce cours de présenter les règles de calcul et on se concentrera sur les raisonnements économiques et financiers.
Contact Ollivier TARAMASCOContenu(s)
Modèle binomial - Probabilité risque neutre - Créances d'Arrow-Debreu
Formule d'Ito
Formule de Black-Scholes - Couverture
Changement de numéraire - Options d'échange - Option Quanto
Options Barrières
Prérequis
Cours de finance et de mathématiques appliquées de 2A.
Contrôle des connaissances
CONTRÔLE CONTINU :
Type d'évaluation (ex : TP, assiduité, participation) : examen final (100%)
SESSION NORMALE :
Type d'examen (écrit, oral, examen sur machine) : Examen écrit 100%
Salle spécifique : NON
Durée : 2H
Documents autorisés (ex : aucun, résumé feuille A4 manuscrite, dictionnaires, tous documents) : Notes de cours
Documents interdits (ex : livres, tous documents) : livres
Matériel (ex : calculatrices):
- matériel autorisé, préciser : calculatrice
- matériel interdit, préciser : tout le reste
Commentaires :
SESSION DE RATTRAPAGE :
Type d'examen (écrit, oral, examen sur machine) : ecrit
Salle spécifique : NON
Durée : 2H
Documents autorisés (ex : aucun, résumé feuille A4 manuscrite, dictionnaires, tous documents) : notes de cours
Documents interdits (ex : livres, tous documents) : livres
Matériel (ex : calculatrices):
- matériel autorisé, préciser : calculatrice
- matériel interdit, préciser :tout le reste
Commentaires :
N1=EXAM1
N2=EXAM2
Bibliographie
Hull, J. "Options, futures et autres dérivés"n Pearson Ed.