Systèmes bancaires et marchés obligataires - WMMF9MXX

Objectif(s)

Ce cours permet aux étudiants de découvrir la gestion des risques bancaires.
Les aspects théoriques sont illustrés par des cas. La déclinaison de l’utilisation de l’outil quantitatif dans le monde financier permet de cerner l’importance grandissante de ce type d’approche dans la finance moderne :
Evolution de la finance moderne, crise financière, réglementation bancaire, pilotage bancaire, gestion actif-passif, risque de taux, risque de marché, risque de crédit et titrisation

Contenu(s)

Pilotage bancaire et risques

1. Panorama de la finance et mesure des risques
Obligation avant de venir à cette séance : avoir lu Polycopié- P1.
• Panorama de la finance
• Présentation des banques.
• Objectifs de gestion et mesure des risques

2. Risque de taux
Obligation avant de venir à cette séance : avoir lu Polycopié- P2 :
• gestion du risque de taux
• comparaison des modèles de taux
A faire après le cours - TD n °1 : couverture d’un crédit par son financement

3. Pilotage bancaire – ALM – Tarification -Titrisation
Obligation avant de venir à cette séance : avoir lu Polycopié- P3 :
Obligation avant de venir à cette séance : avoir lu Polycopié- P5 :
• Pilotage bancaire
• pratiques ALM (TCI)
• Indicateurs de performances (RAROC).
• Titrisation

4. Pilotage bancaire – Risque de crédit
Obligation avant de venir à cette séance : avoir lu Polycopié- P6 :
• Modèles de risque de crédit : CreditMetrics, CreditRisk+…

5. Pilotage bancaire – Réglementation bancaire
Obligation avant de venir à cette séance : avoir lu Polycopié- P4 :
• Objectifs et grandes lignes du ratio de solvabilité.
• Bâle III

6. TD n °2 : Pricing d’un crédit
• Utilisation de la méthode de Monte-Carlo
• Evaluation d’un crédit avec risque de remboursement anticipé et de crédit

Neant