Théorie financière - 4MMTF

Objectif(s)

L'objectif de ce cours est de présenter les fondamentaux en théorie financière : théorie de la décision en avenir incertain, aversion pour le risque, fonctions d'utilité...
Seront aussi présentées des notions fondamentales de la finance des marchés : modèles d’équilibre, efficience des marchés, arbitrage, évaluation par arbitrage.

Responsable(s)

Ollivier TARAMASCO

Contenu(s)

Contenu

• Fonctions d'utilité. Aversion pour le risque
• L'approche moyenne-variance, Frontière efficiente, Modèle d'équilibre : MEDAF
• Actualisation en avenir incertain. Primes de risque.
• Arbitrage et évaluation par arbitrage.
• Evaluation et couverture dans les modèles d'arbres binomiaux.

Quelques concepts élémentaires de mathématiques, probabilités et statistiques.

Contrôle des connaissances

Evaluation : 50% de Participation et assiduité et 50% de Examen écrit (3 heures)

Rattrapage : Examen écrit (2 heures)

Session 1 :
La note CC1 comprend une note de présence en cours (qui tiendra compte du nombre d'absences et du nombre de retard excessifs) et une note d'exercices faits et rendus pendant les séances de cours.

Calendrier

Le cours est programmé dans ces filières :

• Cursus ingénieur - Tronc Commun - Semestre 7

Informations complémentaires

Code de l'enseignement : 4MMTF
Langue(s) d'enseignement :

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Bibliographie

Quittard-Pinon : Marchés des capitaux et théorie financière.
Merton : Continuous Time Finance
Briys et Viala : éléments de théorie financière.