Volumes horaires
- CM 18.0
- Projet -
- TD -
- Stage -
- TP -
- DS -
Crédits ECTS
Crédits ECTS 3.0
Objectif(s)
Ce cours a pour objet d'étudier d'une part les mesures de risque (concept, propriétés, estimation) et leur utilisation en optimisation de portefeuille; d'autre part les méthodes d'évaluation des contrats en unité de compte (UC) nommés GMXB en anglais.
Responsable(s)
Christophe DUTANG
Contenu(s)
le cours est structuré de la façon suivante. Le premier chapitre traite des mesures de risque en abordant la problématique, les axiomes, les mesures usuelles et l’ordre induit des mesures. Le second chapitre traite de l’évaluation des contrats UC en présentant les concepts actuariels, les garanties usuelles, une evaluation explicite et des méthodes d’évaluation par la méthode de Monte-Carlo.
PrérequisCours 1A Proba, PMS, c'est à dire variable aléatoire, espérance, fonction de quantile, estimation par maximum de vraisemblance, théorie des valeurs extrêmes
Cours 2A PSAF, IPD, c'est à dire processus aléatoires, Black & Scholes, théorie financière CAPM, méthodes de Monte-Carlo
Contrôle des connaissances
Evaluation : 50% de Participation et assiduité et 50% de Examen Ecrit (2h)
Rattrapage : 30% de Participation et assiduité (note reportée) et 70% de Examen Ecrit (1h30)
En première session, la note de l'UE (N1) est la moyenne pondérée entre la note de contrôle
continu (CC) et la note d'examen terminal (E1): N1 = 1/2 CC + 1/2 E1.
Le contrôle continu (CC) tiendra compte de la participation au cours et du rendu des travaux sur Teide.
L'épreuve terminale (E1) sera un examen individuel écrit de 2h en salle normale.
En seconde session, l'évaluation se fera par un examen de 1h30 (E2) et la note de controle continu reportée : N2 = 0.3 CC + 0.7 E2.
Documents autorisés : résumé manuscrit au format A4
Documents refusés : tout autre document ou matérie
Calendrier
Le cours est programmé dans ces filières :
- Cursus ingénieur - Filière IF - Semestre 9
Informations complémentaires
Code de l'enseignement : WMMFMA41
Langue(s) d'enseignement : 
Vous pouvez retrouver ce cours dans la liste de tous les cours.
Bibliographie
Règlementation Bale III, Bank for international Settlements (2017)
Mathématiques de l’assurance non-vie Tome 1, Charpentier & Denuit (2004)
Actuariat & finance: derivatives, quantitative models and risk management, Boudreault & Renaud (2019)