Aller au menu Aller au contenu
Une voie, plusieurs choix
Informatique et Mathématiques appliquées
Une voie, plusieurs choix

> Formation > Cursus ingénieur

Advanced numerical methods in finance - 5MMMNAF6

A+Augmenter la taille du texteA-Réduire la taille du texteImprimer le documentEnvoyer cette page par mail cet article Facebook Twitter Linked In
  • Number of hours

    • Lectures : 18.0
    • Laboratory works : 6.0
    ECTS : 2.0

Goals

The aims of this lecture is to introduce Lévy processes in modeling of financial assets. The features of this type of stochastic process is to present jumps, thus modeling sudden changes in assets. Unlike the Black and Scholes option pricing which leads to solving parabolic second order PDE, in the jump model option pricing problem leads to solving integro-differential equations (IDE). The last part of the lecture will be devoted to the implementation of these IDE solving techniques.

Contact Raphaël ROSSIGNOL, Emmanuel MAITRE, Georges-Henri COTTET

Content

I Lévy Processes
II integro-differential equations for option prices
III Numerical Methods



Prerequisites

PDE for finance lecture

Tests

Session 1 : written, with lectures notes. Duration : 2H
Session 2 : written, with lectures notes. Durations : 2H



N1= (E1+TP)/2
N2= (E2+TP)/2

Additional Information

Curriculum->Financial Engineering->Semester 9

Bibliography

Equations intégro-différentielles d'évolution: méthodes numériques et appliquations en finance. Ekaterina Voltchkova, Ecole Polytechnique X, 2005.

Financial modelling with jump processes, Rama Cont et Peter Tankov, Chapman et Hall 2004.

A+Augmenter la taille du texteA-Réduire la taille du texteImprimer le documentEnvoyer cette page par mail cet article Facebook Twitter Linked In

Date of update January 15, 2017

French
Grenoble INP - Ensimag
École nationale supérieure d'informatique et de mathématiques appliquées
681, rue de la passerelle - Domaine universitaire - BP 72
38402 SAINT MARTIN D'HERES
 
 
République Française         Groupe INP
    Université Grenoble Alpes