American Options: Theory & Algorithms - 5MMOATA
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Goals
- Understand the theory of American options and the dynamic programming principle
- Learn the associated numerical methods
Content - American options in discrete time
- Arbitrage reasonning
- Dynamic programming principle
- Snell envelope and optimal stopping theory
- American options in continuous time
- Snell envelope in continuous time
- American Monte Carlo methods: the Longstaff Schwartz algorithm and quantization
- PDE approach
- Dual approach
Tests N1 = (E1+P1)/2
N2 = (E2+P2)/2
E1 : examen écrit de session 1
E2 : examen de session 2 (écrit ou oral en fonction du nombre d'étudiants)
P1 : projet
P2 : version corrigée de P1
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Date of update June 30, 2020