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Une voie, plusieurs choix
Informatique et Mathématiques appliquées
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> Formation > Cursus ingénieur

American Options: Theory & Algorithms - 5MMOATA

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  • Number of hours

    • Lectures : 9.0
    • Tutorials : -
    • Laboratory works : -
    • Projects : -
    • Internship : -
    • Written tests : -
    ECTS : 2.0
  • Officials : Jerome LELONG

Goals

  • Understand the theory of American options and the dynamic programming principle
  • Learn the associated numerical methods

Content

  • American options in discrete time
    • Arbitrage reasonning
    • Dynamic programming principle
    • Snell envelope and optimal stopping theory
  • American options in continuous time
    • Snell envelope in continuous time
    • American Monte Carlo methods: the Longstaff Schwartz algorithm and quantization
    • PDE approach
    • Dual approach

Tests

N1 = (E1+P1)/2
N2 = (E2+P2)/2

E1 : examen écrit de session 1
E2 : examen de session 2 (écrit ou oral en fonction du nombre d'étudiants)
P1 : projet
P2 : version corrigée de P1

Calendar

The course exists in the following branches:

  • Curriculum - Financial Engineering - Semester 9
see the course schedule for 2022-2023

Additional Information

Course ID : 5MMOATA
Course language(s): FR

You can find this course among all other courses.

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Date of update June 30, 2020

French
Grenoble INP - Ensimag
École nationale supérieure d'informatique et de mathématiques appliquées
681, rue de la passerelle - Domaine universitaire - BP 72
38402 SAINT MARTIN D'HERES
 
 
République Française         Groupe INP
    Université Grenoble Alpes