Monte-Carlo methods in financial engineering
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Number of hours
- Lectures : 9.0
- Laboratory works : 9.0
ECTS : 1.87
Goals
Monte-Carlo methods and their applications to the pricing and hedging of financial derivatives
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Content - Sampling Random distributions, discretization of Brownian motion, Brownian bridge;
- Low discrepency sequences;
- Variance reduction: stratification, antithetic random variables, importance sampling, adaptive Monte Carlo methods;
- Numerical methods for computing Greeks.
Prerequisites
Tests
N1=(E1+TP)/2
N2=(E2+TP)/2
TP = moyenne des notes de TP
E1 = examen écrit
E2 = examen écrit (session de rattrapage)
Bibliography P. Jackel, Monte Carlo methods in finance, Wiley (2002).
P. Glasserman, Monte Carlo methods in financial engineering, Springer (2003).
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