Volumes horaires
- CM 18.0
- Projet -
- TD -
- Stage -
- TP -
- DS -
Crédits ECTS
Crédits ECTS 2.0
Objectif(s)
Ce cours a pour objet d'étudier d'une part les mesures de risque (concept, propriétés, estimation) et leur utilisation en optimisation de portefeuille; d'autre part les méthodes d'évaluation des contrats en unité de compte (UC) nommés GMXB en anglais.
Responsable(s)
Christophe DUTANG
Contenu(s)
- Mesures de risque
- Notation et problématiques
- Mesures de risque usuelles
- Ordre induit par les mesures de risque
- Optimisation de portefeuille sous contrainte
- Evaluation des contrats en unité de compte (GMxB)
- Préliminaire actuariel
- Panorama des garanties
- Evaluation explicite des GMxB
- Evaluation des GMxB par la méthode de Monte-Carlo
- Sujets avancés
Cours 1A Proba, PMS, c'est à dire variable aléatoire, espérance, fonction de quantile, estimation par maximum de vraisemblance, théorie des valeurs extrêmes
Cours 2A PSAF, IPD, c'est à dire processus aléatoires, Black & Scholes, théorie financière CAPM, méthodes de Monte-Carlo
Contrôle des connaissances
- Contrôle continu :
- des travaux pratiques en binôme seront démarrés en fin de séance de cours et à finir chez soi.
- la note de CC sera la moyenne des rapports de TP.
- Session normale (1) :
- Type d’examen : Epreuve finale écrite.
- Durée : 2h
- Documents autorisés : feuille A4 manuscrite recto-verso
- Documents interdits : tout document non autorisé
- Matériel : tout matériel interdit
- Session de rattrapage (2) :
- Type d’examen : examen écrit (1h30)
- Durée : 1h30
- Documents autorisés : feuille A4 manuscrite recto-verso
- Documents interdits : tout document non autorisé
- Matériel : tout matériel interdit
N1=3/5x E1 + 2/5x CC
N2=E2
avec E1 = examen écrit session 1, E2 = examen écrit session 2, CC = moyenne des projets
Calendrier
Le cours est programmé dans ces filières :
- Cursus ingénieur - Filière IF - Semestre 9
Informations complémentaires
Code de l'enseignement : 5MMVCMR
Langue(s) d'enseignement : 
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Bibliographie
- Règlementation Bale III, Bank for international Settlements (2017)
- Mathématiques de l’assurance non-vie Tome 1, Charpentier & Denuit (2004)
- Actuariat & finance: derivatives, quantitative models and risk management, Boudreault & Renaud (2019)