Number of hours
- Lectures 18.0
- Projects -
- Tutorials -
- Internship -
- Laboratory works -
- Written tests -
ECTS
ECTS 2.0
Goal(s)
This course aims to study risk measures and their use in portfolio optimization, and to study the so-called variable annuities (GMXB).
Responsible(s)
Christophe DUTANG
Content(s)
- Risk measure
- Notation
- Usual risk measures
- Order induced by risk measure
- Portfolio optimization
- Pricing variable annuities
- Actuarial notation
- Typical guarantees
- Explicite pricing
- Numerical method for pricing
- Advanced topics
- Cours 1A Probabilités, PMS, 2A PSAF, IPD
Test
- Contrôle continu :
- des travaux pratiques en binôme seront démarrés en fin de séance de cours et à finir chez soi.
- la note de CC sera la moyenne des rapports rendus.
- Session normale (1) :
- Type d’examen : Epreuve finale écrite.
- Durée : 2h
- Documents autorisés : feuille A4 manuscrite recto-verso
- Documents interdits : tout document non autorisé
- Matériel : tout matériel interdit
- Session de rattrapage (2) :
- Type d’examen : examen écrit (1h30)
- Durée : 1h30
- Documents autorisés : feuille A4 manuscrite recto-verso
- Documents interdits : tout document non autorisé
- Matériel : tout matériel interdit
N1=3/5x E1 + 2/5x CC
N2=E2
avec E1 = examen écrit session 1, E2 = examen écrit session 2, CC = moyenne des projets
Calendar
The course exists in the following branches:
- Curriculum - Financial Engineering - Semester 9
Additional Information
Course ID : 5MMVCMR
Course language(s): 
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Bibliography
- Règlementation Bale III, Bank for international Settlements (2017)
- Mathématiques de l’assurance non-vie Tome 1, Charpentier & Denuit (2004)
- Actuariat & finance: derivatives, quantitative models and risk management, Boudreault & Renaud (2019)